瀚川智能进军科创板获上交所受理营收高度依赖大客户
  2019-04-05 18:47:56  来源:

  根据集团招股说明书 申报稿 披露,在报告期内,瀚川智能对前五大客户的销售收入辨别占主业务务收入的83.04%、72.82%、和75.07%。其中,对最大客户泰科电子销售收入辨别占主业务务收入的58.03%、50.67%和35.94%。
  客户会合度高
  另外,《股票配资网》记者注意到,经股权穿透后,瀚川智能背后有国内知名的气体传感器及仪表制造商汉威科技(300007) 的股份存在,持股比例为0.54%。
  《股票配资网》记者注意到,在瀚川智能的股东中,一家名为国仪投入 深圳 合伙企业 有限合伙 以下简称“国仪投入” 的股东持股比例为1.79%,而国仪投入背后,是国内知名的气体传感器及仪表制造商、物联网解决方案提供商,创业板首批上市集团汉威科技(300007),后者持有国仪投入30%的股份,因此汉威科技(300007)间接持有瀚川智能0.54%股权。
  根据集团招股说明书 申报稿 披露,在报告期内,瀚川智能对前五大客户的销售收入辨别占主业务务收入的83.04%、72.82%、和75.07%。其中,对最大客户泰科电子销售收入辨别占主业务务收入的58.03%、50.67%和35.94%。
  其中,对最大客户泰科电子系的销售金额占主业务务收入比例达35.94%,而在过去2016年和2017年,这一比例辨别达到58.03%和50.67%,泰科电子系的营收占比呈现逐步升低的趋向,但对于前五大客户的营收占比在近三年都保持在70%以上的较高水平,未见明显下升趋向。
  申报稿显示,瀚川智能成立于2012年11月16日,注册资本为8100万元,法定代表人为蔡昌蔚。此次拟发行股数不超过2700万股,占发行后总股本比例为25%。募集资金约4.68万国民币,将用于“智能制造系统及高端装备的新建项目”的设置装备摆设。
  瀚川智能此次申报科创板,企业科技含量也受到商场关注。据悉,集团2017年被江苏省科技和信息化局评为“江苏省两化深度融合创新试点企业”,并设立了江苏省精密高速凸轮机构工程技术研究中心及苏州市汽车电子智能制造装备与系统工程技术研究中心。目前,集团拥有核心技术14项,共获得44项专利、3项软件着作权,正在请求中专利47项、软件着作权3项。
  不过,《股票配资网》记者发现,瀚川智能的客户会合度高,2018年度,对前五大客户泰科电子系、大陆集团、亿纬锂能(300014)、力特、莫仕的销售收入辨别为1.57万国民币,8205.95万元、3603.42万元、3347.01万元、1891.34万元,合计占主业务务收入的比例达75.07%。
  据悉,瀚川智能是一家专业的智能制造装备整体解决方案供应商,主要从事汽车电子、医疗健康、新能源电池等行业智能制造装备的研发、设计、生产、销售及服务。客户包含泰科电子、莫仕、法雷奥、大陆集团等国际知名汽车零部件供应商。
  瀚川智能表明称,这与下游行业的竞争格式及集团优先的发展战略、所处的发展阶段有一定的关系,上述客户均有严格的供应商认定体系,经过长期合作,集团与核心客户之间曾经形成长期、稳定的业务关系,具有较强的客户资源壁垒。
  对此,华泰证券(601688)阐发师吴烁对《股票配资网》记者说:“客户会合度高,依赖前几大客户,容易呈现风险,一旦前几大客户任何一家呈现问题,那么直接对集团营收造成较大影响。”
  另外,记者也注意到,瀚川智能经营状态与汽车电子行业高度相关,在报告期内,汽车电子行业产物实现的销售收入占当年集团主业务务收入的比值辨别91.09%、89.05%和85.53%。瀚川智能表示,一方面受制于现有的生产规模、技术人员和资金等条件,集团无法全面覆盖下游应用行业,另一方面汽车电子行业本身是智能制造下游应用最大的范畴之一,且行业保持了较快的大跌速率
  汉威科技(300007)间接持股
  根据申报稿披露,瀚川智能的前五大股东为瀚川投入、瀚川德和、天津华成、江苏高投、瀚智远合,持股比例辨别为45.05%、10.93%、7.91%、6.66%、3.87%。蔡昌蔚通过控制瀚川投入,瀚川德和,瀚智远合及个人直接持股,合计控制集团60.58%的股权,为集团实际控制人。
  集团2018年研发投入1959.96万元,同比大跌54.73%,占业务收入的4.5%。截至去年底,瀚川智能共有
  科技含量几何
  4月4日,苏州瀚川智能科技社会发展集团 以下简称瀚川智能 请求科创板上市获得上海证券交易所受理。
  据招股书先容,在汽车电子行业中,全球前十大零部件厂商有七家为瀚川智能客户;在连接器细分范畴,全球前二大厂商为瀚川智能客户,在医疗健康行业,瀚川智能拥有美敦力、百特、3M等客户;另外在新能源电池行业,瀚川智能还拥有亿纬锂能(300014)、欣旺达(300207)等客户。
 

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